Будущее токенизации реальных активов в 2024 году

Другой способ обеспечения – ценные бумаги, номинированные в металлах. Это инвестиционные сертификаты банков, некоторые виды облигаций или даже документально закрепленное роялти золотодобывающей компании. Возможно использование «золотых» сертификатов, выпущенные через структуры секьюритизации – SPV. Сюда же можно отнести обеспечение смарт-контракта другими токенами, обеспеченными физическим активом. Покупка токенизированной акции происходит на криптобирже точно так же, как и покупка любого другого криптоактива, пояснил Янис Кивкулис. По его словам, такими токенами можно торговать так же, как и реальными акциями, зарабатывая на разнице курсов при продаже и покупке.

Как мы создали первый NFT-маркетплейс на Cardano

Наши инвестиции в Securitize – это ещё один шаг в развитии нашей стратегии в области цифровых активов. Каждый конкретный токен хранится в децентрализованной блокчейн-сети. Доступ к токенам осуществляется с помощью специальных приложений и электронных кошельков для криптовалют. Токены в разных блокчейн-сетях имеют разные технические стандарты и не являются взаимозаменяемыми. Получите нашу бесплатную консультацию по токенизации реальных активов — просто напишите нашему менеджеру Яне в Телеграм.

Что такое Polymarket и как работает рынок предсказаний?

• Токенизация активов – это процесс трансформации учета и управления активами, при котором каждый актив представляется в виде программируемого цифрового токена.
• Закон требует предусмотреть возможность восстановления доступа для клиентов при утере пароля.
• Перевод средств между банками будет осуществляется посредством CBDC так же, как сейчас он осуществляется через резервы банков в центральном банке.
• Токенизированные акции – это ценные бумаги в виде security-токенов.
• Это еще больше повышает ликвидность для пространства экосистемы DeFi, доступ к которой расширяет инвестиционные возможности розничных инвесторов.

При компрометации платформы пароли могут оказаться у хакеров. За две недели описали всю архитектуру блокчейн-части платформы, внесли свои предложения и описали функциональные и нефункциональные требования. Vinesia — пример того, как можно решить понятную задачу с помощью блокчейна, не навязывая пользователям то, что им не знакомо и не нужно. Отличительная особенность площадки — активное участие в развитии экосистемы Web3. BarrelX сотрудничает с известными цифровыми художниками, доверяя им дизайн бутылок и этикеток. Многие производители премиального алкоголя выпускают NFT, чтобы привлечь новую аудиторию и укрепить свои позиции на офлайн-рынке.

Как Zero-Knowledge Proofs и ZKSync улучшают масштабируемость блокчейна

Благодаря этой беспрецедентной прозрачности, способствующей подотчетности и доверию, инвесторы имеют полную информацию о владении этими активами и транзакциях, связанных с ними. Отсутствие информации особенно остро ощущается при покупке иностранных активов, когда покупатель не может лично изучить интересующий актив перед его приобретением. Наличие прозрачности токенизации, позволяющей открыто отслеживать и проверять все записи, достигается за счет публичного характера многих блокчейнов. С помощью блокчейнов пользователи могут видеть запись в реестре о собственности, а также доход в виде процентов или дивидендов, что автоматически заложено в программируемой логике смарт-контракта на актив. Поэтому прозрачность токенизации позволяет значительно снизить риски мошенничества во многих сферах экономики и финансов, особенно в предметах роскоши, таких как бриллианты, вино и икра, а также в модельном бизнесе и произведениях искусства.

Дополнительные характеристики ЦФА

Токенизиция сближает криптовалютный рынок с традиционным финансовыми сектором. Привычные инструменты становятся доступнее для частных трейдеров и инвесторов. Но обеспечение здесь условное – физических запасов за токеном не закрепляется, стоимость монеты поддерживается робо-торговлей.

Пользователи не могут совершать сделки без операторов информационных систем и обмена. Это не позволяет воспользоваться преимуществами распределенного реестра. В 2023 году были приняты поправки в НК РФ относительно сборов за транзакции с токенами. Операции не облагаются НДС, нужно платить только налог на прибыль. Коллекционное вино — высоколиквидный актив, который сложно продать на вторичном рынке.

Всё же он так или иначе по сути защищает собственные инвестиции и хочет добиться роста первой криптовалюты, не обращая внимания на остальной рынок. Подобные высказывания позволяют предположить, что интерес крупных игроков к сфере токенов и блокчейнов будет расти в ближайшем будущем. А значит популярность обычных криптовалют среди инвесторов наверняка также будет увеличиваться. Сделка между BlackRock и Securitize была заключена неслучайно, ведь у игроков рынка уже есть история партнёрства.

С января по май 2024 года эмиссия токенизированных продуктов составила 47 млрд рублей, а общий показатель с момента основания рынка достиг 133 млрд руб. Securitize – это Web3-компания, которая занимается токенизацией традиционных активов (сокращенно RWA). Она сотрудничает с крупными игроками, такими как инвестиционные компании KKR и Hamilton Lane, чтобы обеспечить развитие новой сферы. RWA – популярный термин, который упоминался в крипте ещё в прошлых бычьих циклах. Однако до сих пор эта сфера так и не продемонстрировала стремительного развития – даже внутри крипторынка не так много токенов в категории RWA. Тот факт, что BlackRock заинтересовалась данной сферой, может сигнализировать об огромной возможности для инвесторов.

Бизнес может быстро размещать ЦФА и привлекать финансирование. При традиционном выпуске акций эмитент обращается к организатору, платит за услуги 5% от объема предложения. Для этого она использует NFT, которые подтверждают право владения редкими напитками от престижных винных хозяйств и проверенных частных коллекционеров. Инвестиция в вино как и в другие реальные активы — это прежде всего возможность диверсифицировать свой инвестиционный портфель.

Причем суть токенизации связана с созданием цифровых аналогов реальных активов с целью быстрой, экономной и безопасной работы с ними (Андрюшин, 2019, с. 286). При этом программируемые токены могут представлять собой небольшую часть (долю) любого реального актива. Повышение эффективности токенизации активов связано с решением проблем функциональной совместимости, уже систематизированных в отдельных работах (Belchior et al., 2021; 2023b). В то же время в научной сфере до сих пор отсутствует теория функциональной совместимости, что является одной из фундаментальных проблем, сдерживающих обоснование и рост эффективности токенизации активов.

В 2020 году начал действовать закон о краудфандинге, который открыл путь к использованию утилитарных цифровых прав. Этот документ также устанавливает правила для проведения сделок с утилитарными цифровыми правами через ОИС, подконтрольные Центробанку. Несмотря на все обещания Биткоин-максималистов, цена главной криптовалюты никак не может совершить очередной рывок вверх. На этой неделе цена монеты не закрепилась выше уровня 11 тысяч долларов и под давлением продавцов опустилась вплоть до 10 тысяч. Судя по всему, старту новой волны роста мешают три негативных фактора с точки зрения фундаментального и технического анализа.

В научной сфере до сих пор отсутствует теория функциональной совместимости, что является одной из фундаментальных проблем, сдерживающей обоснование и рост эффективности токенизации активов. Данная теория должна строиться на совместимости таких факторов токенизации, как анонимность и конфиденциальность, безопасность и сохранность прав на токенизированные активы. Это позволит создать основу для разработки различных методов, режимов и связанных с ними рабочих процессов, обеспечивающих рост эффективности токенизации активов в любой экономике. Так, токенизация только реальных активов (а это сегодня более 867 трлн долл. США) способна сделать мировой рынок криптоиндустрии современным драйвером экономического роста3. До 10 % мирового ВВП будет связано с токенизированными активами, которые к этому времени потенциально могут вырасти до 24 трлн долл.

Пользователь может обменивать токенизированные акции на базовые. По заявлению биржи FTX, альтернативные пути вывода могут появиться в будущем. Ликвидность повысится, а актив станет доступнее для трейдеров и инвесторов. Столько стоит один GTT-токен, который включает 160 привилегированных акций компании.

Самая большая проблема, выделяемая в работах этих авторов, связана как с анонимностью транзакций, так и с конфиденциальностью пользователей (и их кошельков), что позволяет допускать к процессу токенизации всевозможных преступников и мошенников. В настоящее время эта проблема решается путем ограничения круга инвесторов, способных переводить свои активы в цифровую форму, правила управления которой принадлежат узкому кругу стейкхолдеров (stakeholders). Пользователи криптовалютных бирж получили возможность присоединиться к традиционному финансовому рынку с помощью токенизированных акций компаний (security-токенами). Это обычные акции компаний и иные финансовые активы, которые с помощью блокчейн-технологии превращены в цифровые. Прозрачность изначально включена в процесс токенизации, поскольку содержит всю доступную информацию о каждом владельце и историю всех его транзакций.

Это является ключевым моментом в новом информационном обществе, члены которого имеют равные права на владение той или иной частью собственности. Например, люди могут за токены, эмитируемые под объект недвижимости, купить дом для совместного отдыха и решить между собой, кто и в какое время будет пользоваться этим домом. Другой пример – это предложение ассоциации Diem (Facebook33), которая в рамках своего проекта Diem (Libra) в 2023 г.